Lone Star (Investmentgesellschaft).html



Lone Star Funds ist ein Private Equity-Unternehmen mit Sitz in Dallas, deren Mittel hauptsächlich für Investitionen in sanierungsbedürftige Unternehmen und Forderungen eingesetzt werden. Die Investitionsfelder sind vorwiegend immobiliengesicherte Kreditportfolien und Einzelengagements (notleidende und leistungsgestörte Immobilienkredite), Corporate Distressed Debt (notleidende Unternehmenskredite und Firmenbeteiligungen) sowie Banken und Finanzdienstleister (Corealcredit Bank, ehemals AHBR).

Zu den Investoren von Lone Star zählen Pensionskassen der US-Bundesstaaten, andere öffentliche Organisationen und Industrieunternehmen sowie Universitäten, Stiftungen, Banken, Familientreuhandvermögen, internationale Organisationen und Versicherungen.

Der Vorsitzende (Chairman) der Lone Star Aktivitäten in Deutschland ist Dr. Karsten von Köller, Dr. Marcel Köchling ist Vice President.

Bearbeiten Transaktionen

Beispiele von Unternehmenstransaktionen von Lone Star sind:

• Tokyo Star Bank, erworben 2001
• Korea Exchange Bank, erworben 2003
• Bruno's Supermarkets, erworben 2004

In Deutschland wurde Lone Star als Firmenkäufer vor allem mit dem Erwerb der Allgemeine Hypothekenbank Rheinboden (AHBR)(heute: Corealcredit Bank) von der Beteiligungsgesellschaft der Gewerkschaften (BGAG) bekannt. Das Unternehmen hat anschließend, im April 2008, 1300 Immobilien der Deutschen Post erworben.^[1] Im August 2008 übernahm Lone Star zudem die Mittelstandsbank IKB, nachdem diese im September 2007 im Zuge der Subprimekrise rekapitalisiert werden musste.^[2]

Bearbeiten Notleidende Kredite

Ein weiterer Unternehmensschwerpunkt ist der Erwerb von Portfolien sogenannter notleidender Kredite (Non-performing Loans). Bei diesem Kredithandel übertragen Banken notleidende Kredite vor allem, um ihre Bilanzen zu entlasten^[3]. Bei diesem Kreditverkauf übernimmt Lone Star alle Rechte und Pflichten des Darlehensvertrages. Die Kreditengagements werden also nach dem Kauf genauso fortgeführt wie zuvor von der Bank, die den Kredit verkauft hat^[4].

Bearbeiten Zur Übertragung von Krediten

Ob Banken Darlehensforderungen an Dritte abtreten dürfen, wird von Kritikern, darunter dem ehemaligen Bundesinnenminister Gerhart Baum^[5], bezweifelt. Zudem sind Klagen bei deutschen Gerichten anhängig, die bisher aber zu keinem Erfolg führten.

Der Bundesgerichtshof (BGH) hat in seinem Urteil vom am 27. Februar 2007 bestätigt, dass das Bankgeheimnis und der Datenschutz einer wirksamen Übertragung von Darlehensforderungen nicht entgegenstehen, diese jedoch einen Schadensersatzanspruch auslösen kann. ^[6]

Am 27. Juni 2008 verabschiedete der Bundestag das Risikobegrenzungsgesetz, das dem Kreditnehmer einen besseren Schutz gewährt.

Bearbeiten Kritik

Lone Star geriet in den deutschen Medien in die Kritik. Dabei wird dem Unternehmen unter anderem vorgeworfen, nicht zahlungsgestörte beziehungsweise notleidende, also durchweg vertragsgerecht bediente Kredite nach Ablauf der ursprünglichen Vertragslaufzeit überraschend nur zu überteuerten Konditionen oder gar nicht zu verlängern. Gelänge es den Betroffenen nicht, innerhalb einer verhältnismäßig kurzen Frist bei einer anderen Bank eine Anschlussfinanzierung zu erhalten, beantrage Lone Star teilweise in sehr kurzer Zeit Vollstreckungsmaßnahmen wie eine Zwangsversteigerung der betroffenen Immobilie.^[5] Die Medienberichterstattung stieß wiederum auf Kritik der betroffenen Lobby^{[7] [8]}

Bearbeiten Weblinks

• Lone Star
• Simone Boehringer: „ Scharf auf schlechte Schuldner“ Süddeutsche Zeitung vom 17.12.2004
• Beat Balzli und Christoph Pauly: „Schulden auf Reisen“ Der Spiegel 41/2006 vom 09.10.2006, Seite 110

Aktuell (2008 hinzugefügt)

• Wie Heuschrecken in Deutschland Hausbesitzer abzocken Report Mainz vom 26.05.2008
• Dennis Kremer: „Die Zeit: Böses Spiel mit guten Kunden“ DZ 48/2007 S. 41
• Börsen-Zeitung: Verkäufe von Immobilienkrediten - Viel Lärm um nichts?
• Dietmar Schulz: „Verkauft, aber nicht verraten “ Handelsblatt vom 01.04.2008

Bearbeiten Einzelnachweise

1. ↑ Manager-Magazin 1. April 2008
2. ↑ „US-Investor übernimmt die IKB“ Handelsblatt vom 21.08.2008.
3. ↑ Köchling, Notleidende Kredite im Spannungsverhältnis zwischen Insolvenzverwalter und Finanzinvestor, ZInso, 2008, S. 232-242
4. ↑ Pressemitteilung Bundesverbad deutscher Banken vom 11.03.2008
5. ↑ ^{a b} die story: Und plötzlich ist das Haus weg (WDR/SWR) ARD 16.01.2008
6. ↑ BGH-Entscheidung vom 27.02.2007 (AZ XI 195/05) zur Wirksamkeit der Übertragung von Kreditforderungen
7. ↑ Pressemitteilung von der Bundesvereinigung Kreditankauf und Servicing vom 22.1.08
8. ↑ Köchling, Non-performing Loans im Spiegel der aktuellen Medienberichterstattung, Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen, 61 (2008), 3, S. 106-107